오늘 국고채 3년 시세 현재 — 기준 수치와 전월·전년 대비, 장기 추이

국고채 3년은 지금 연 3.803%이고 한국은행 기준금리는 연 3%입니다. 시장금리가 기준금리보다 높으면 시장이 인상을, 낮으면 인하를 먼저 반영한 것으로 읽습니다.

국고채 3년은 최근 26일 동안 최고 연 4.119%·최저 연 3.803% 사이에서 움직였고 그사이 17번 바뀌었습니다 — 지금 값이 최고에 가까우면 대출은 고정금리, 최저에 가까우면 예금은 긴 만기를 먼저 검토합니다.

1년 최고·최저는 관측이 1년 쌓여야 계산할 수 있어, 지금은 쌓인 관측 창(한국은행 ECOS 일별 관측 18회(2026-09-28 ~ 2026-10-23))의 최고·최저를 대신 싣습니다. 최고 4.119%는 2026-09-28, 최저 3.803%는 2026-10-23에 관측됐고, 오늘 값은 3.803%입니다.

범위 판단은 기준금리와 함께 봅니다. 지금 국고채 3년 연 3.803%가 기준금리 연 3%보다 높은 폭이 커질수록 시장이 앞으로의 금리를 높게 본다는 뜻입니다.

월말 장기 추이는 한국은행 ECOS 월별 계열이 여러 해 쌓여야 인상기·인하기 구간으로 나눠 그릴 수 있어, 이 자리는 그 계열이 설 때까지 비어 있습니다. 지금까지 쌓인 관측은 한국은행 ECOS 일별 관측 18회(2026-09-28 ~ 2026-10-23)입니다.

장기 흐름은 관측이 쌓일수록 길어집니다. 지금은 최근 26일 관측(최고 연 4.119%·최저 연 3.803%)으로 보고, 국고채 10년 연 4.097%와 견주면 장기 금리 수준을 함께 가늠할 수 있습니다.

오늘 국고채 수익률 곡선은 단기 1년 3.668%에서 장기 30년 4.189%까지 이어지는 우상향 형태입니다. 장기 금리가 단기보다 높은 정상 곡선으로, 시장이 완만한 성장을 예상한다는 뜻으로 읽힙니다. 30년물이 1년물보다 0.521%p 높아 만기가 길수록 금리가 붙는 모양입니다. 곡선 데이터는 한국은행 ECOS 만기별 국고채 수익률을 그대로 이은 것으로, 추정값이 아닙니다.

국고채 3년은 이 곡선을 이루는 막대 가운데 한 칸 그대로입니다. 국고채 3년 값 3.803%가 곡선의 단기 1년(3.668%)와 장기 30년(4.189%) 사이에서 어느 높이에 있는지 위 막대에서 바로 확인할 수 있습니다.

국고채 10년−2년 금리차 위치 — 음수(왼쪽)=역전 / 양수(오른쪽)=정상 (범위 역전 −0.5 ~ 정상 +1.5). 현재 10년−2년 금리차는 +0.337%p입니다. 0보다 작으면 역전(왼쪽), 0보다 크면 정상(오른쪽)입니다.

장단기 금리차는 만기가 긴 국고채와 짧은 국고채의 금리 차이로, 시장의 경기 전망을 읽는 대표 신호입니다. 오늘 10년−2년 금리차는 +0.337%p(정상 — 장기가 단기보다 높음)이고, 정책금리와 비교한 10년−기준금리 격차는 +1.097%p입니다.

장기가 단기보다 높은 것(양수)이 보통이며, 격차가 적당히 유지되면 시장이 완만한 성장을 예상한다는 뜻입니다. 반대로 단기가 장기보다 높아지는 역전(마이너스)은 시장이 앞으로 금리 인하(경기 둔화)를 예상할 때 나타나는 신호로 읽힙니다. 미국에서는 1960년 이후 모든 경기침체에 앞서 장단기 금리가 역전됐고, 역전 뒤 대체로 12~18개월의 시차를 두고 경기 둔화가 뒤따른 사례가 많습니다. 다만 역전이 곧 침체를 확정하는 것은 아니며, 수준 자체보다 격차가 좁아지는지 벌어지는지의 방향이 더 중요한 경우가 많습니다(자본시장연구원·한국은행).

장단기 금리차는 국고채 10년(4.097%)과 2년(3.76%)의 차이로 구하며, 국고채 3년은 두 다리와 같은 국고채 곡선 위의 다른 만기입니다. 국고채 3년 값 3.803%는 두 다리와 함께 곡선의 모양을 이룹니다.

한국은행 기준금리 3%는 시장에서 가장 짧은 콜금리(3.032%)부터 차례로 전달됩니다. 이어 CD 91일은 3.26%, CP 91일은 3.77%로 형성돼 있습니다. 정책금리가 단기 시장금리에 거의 그대로 반영되는지, 아니면 시장이 다음 결정을 미리 반영해 벌어졌는지를 이 비교에서 확인할 수 있습니다(한국은행 ECOS 기준).

국고채 3년은 이 전달표의 마지막 칸, 곧 기준금리에서 가장 먼 만기입니다. 국고채 3년 값은 3.803%이고 표의 «기준금리 대비» 칸이 그 거리를 보여 줍니다.

단기 자금시장에서는 만기가 하루인 콜금리가 가장 낮고, 만기가 길어질수록 금리가 높아집니다. 오늘 KORIBOR는 3개월 3.39%, 12개월 4.03%로, 자금을 3개월에서 1년으로 늘려 빌릴 때 시장이 더 얹는 금리(기간 프리미엄)는 +0.64%p입니다. 가장 짧은 콜금리는 3.032%로 한국은행 기준금리(3%)에 바짝 붙어 있습니다. 이 기울기가 가파를수록 시장이 앞으로의 금리 상승이나 자금 경색을 더 크게 의식한다는 뜻으로 읽힙니다(한국은행 ECOS 기준).

국고채 3년은 이 단기 곡선(하루~12개월)보다 만기가 긴 국채 금리입니다. 국고채 3년 값은 3.803%이고 단기 곡선의 끝인 KORIBOR 12개월은 4.03%입니다.

회사채 금리가 국고채보다 높은 까닭은 기업이 정부보다 부도 위험이 크기 때문입니다. 오늘 우량 등급 AA− 회사채(3년)의 신용 스프레드는 국고채 3년 대비 +0.689%p이고, 투기등급에 가까운 BBB−는 +6.505%p입니다. AA−에서 BBB−로 한 단계 위험이 커질 때 시장이 더 요구하는 금리는 약 5.816%p입니다. 스프레드가 좁으면 투자자가 기업의 부도 위험을 작게 보는 것이고, 벌어지면 위험 회피 심리가 커졌다는 뜻입니다(한국은행 ECOS 기준).

국고채 3년은 이 절 신용 스프레드의 기준선입니다. 국고채 3년 값은 3.803%이고, AA− 회사채는 여기에 +0.689%p, BBB− 회사채는 +6.505%p를 얹습니다.

기준금리가 0.25%p 오르면 변동금리 대출 1억원당 월이자가 단순 계산으로 약 2만 원(연 25만 원) 늘어납니다. 대출 잔액이 3억원이면 그 세 배인 월 약 6만 원입니다. 다만 이 변화는 즉시가 아니라 시차를 두고 반영됩니다.

비대칭성: 금리 인상기에는 대출 금리가 빠르게 오르지만 예금 금리는 천천히 오르고, 인하기에는 예금 금리가 대출 금리보다 먼저·더 빨리 내려가는 경향이 있습니다. 또 변동금리 주택담보대출의 기준이 되는 코픽스(COFIX)는 매달 15일께 공시되고 잔액 기준 코픽스는 변동이 느려, 기준금리 변화가 내 대출 금리에 온전히 반영되기까지 한 달 이상 걸리는 경우가 많습니다(한국은행·전국은행연합회). 그래서 기준금리가 바뀌어도 내 대출 금리는 한두 달 뒤에 움직입니다.

주택담보대출의 변동금리는 COFIX·CD 같은 단기 지표에, 고정금리는 국고채 같은 장기 지표에 연동됩니다. 오늘 기준 변동의 선행 지표인 CD 91일은 3.26%, 고정의 기준인 국고채 3년은 3.803%로, 격차는 +0.543%p입니다.

흔히 쓰는 기준은 "고정·변동 기준금리 격차가 0.5%p 이하면 변동도 고려, 그보다 크게 벌어지면 금리 방향에 베팅"입니다. 일반적으로 금리 인상기에는 고정이, 인하기에는 변동이 유리합니다. 다만 변동금리는 3~6개월 주기로 재산정되므로, 거주 예정 기간이 짧거나 곧 상환할 계획이면 변동의 낮은 초기 금리가, 길게 보유하며 금리 변동 위험을 피하고 싶으면 고정이 적합합니다. 중도상환수수료(보통 대출 후 3년 이내)는 갈아타기 전 반드시 따져야 하는 비용입니다(한국은행 ECOS 실값 기준 안내이며 실제 상품 금리는 은행별로 다릅니다).

국고채 3년은 이 절 비교의 «고정» 쪽 기준입니다. 국고채 3년 값은 3.803%이고 «변동» 쪽 기준인 CD 91일은 3.26%입니다.

오늘 CD 91일 금리는 3.26%, 콜금리는 3.032%입니다. 코픽스는 은행 조달 비용이라 CD·예금 금리에 한두 달 시차를 두고 따라가는 경향이 있어, 단기 시장금리 흐름이 다음 코픽스의 방향을 미리 알려 주는 선행 신호가 됩니다. 코픽스(COFIX)는 한국은행 ECOS가 아니라 전국은행연합회 소비자포털이 매월 15일 공시합니다. 이 페이지의 ECOS 금리(CD·콜·국고채)는 코픽스의 선행·대용 지표로, 코픽스가 발표되기 전 변동금리 방향을 가늠하는 데 쓸 수 있습니다.

변동금리 주택담보대출의 기준은 위 4종 코픽스 중 하나로, 신규취급액 기준이 가장 널리 쓰입니다. 이 기준은 시장금리를 빨리 반영해, 인상기에는 이자가 빠르게 오르고 인하기에는 빠르게 내립니다. 반대로 잔액 기준은 변동이 느려 금리 급변기에 충격이 덜합니다. 내 대출에 어떤 코픽스가 적용되는지는 약정서에서 확인할 수 있습니다.

한국은행 기준금리는 금융통화위원회가 연 8회 회의에서 결정합니다. 결정일에는 동결·인상·인하 여부에 따라 위 현재 수치가 갱신되며, 시장금리(국고채·CD 등)는 결정 전부터 기대를 반영해 미리 움직입니다. 다음 방향이 궁금하면 소비자물가 상승률과 주요국 정책금리를 함께 보는 것이 기본입니다(일정: 한국은행 금융통화위원회 정기 회의일).

금리는 환율·부동산과 한 몸처럼 움직입니다. 한국과 미국의 금리차가 벌어지면 원화 약세(환율 상승) 압력이 커지고, 좁혀지면 그 반대 방향으로 작용하는 경향이 있습니다. 오늘 환율 흐름은 환율 통합 시세판과 달러 환율에서 함께 확인할 수 있습니다.

금리가 오르면 주택담보대출·전세자금대출 부담이 늘어 부동산 수요와 거래에 영향을 줍니다. 실거래 흐름은 부동산 시세와 아파트 전월세 시세에서 매매·전세 수준을 함께 보면 방향이 더 잘 읽힙니다. 금리 방향과 함께 환율·집값을 같이 보면 자금 흐름의 큰 그림이 그려집니다.

다음 방향을 가늠하려면 물가 상승률(통계청 소비자물가)·금융통화위원회 일정(한국은행)·주요국 정책 금리의 세 가지를 함께 보는 것이 기본입니다. 물가 지표는 통계청, 회의 일정과 결과는 한국은행, 과거 전체 시계열은 ECOS에서 무료로 열람할 수 있습니다.

오늘 값으로 보면 국고채 3년 연 3.803%, 기준금리 연 3%, 국고채 10년 연 4.097%이라, 장기 금리가 기준금리보다 높게 유지되는 동안은 시장이 급한 인하를 보지 않는다는 뜻으로 읽힙니다.

지표 방향을 확인했다면 실제 상품 비교로 이어가는 것이 실익입니다. 금융감독원 금융상품통합비교공시에서 은행별 예금·대출 금리를 한 번에 비교할 수 있고, 은행연합회 소비자포털은 코픽스와 은행별 가산금리 공시를 제공합니다. 거시 지표 묶음은 e-나라지표가 금리·물가·환율을 함께 싣습니다.

지표 방향을 확인했다면 실제 상품 비교로 이어가는 것이 실익입니다. 금융감독원 금융상품통합비교공시에서 은행별 예금·대출 금리를 한 번에 비교할 수 있고, 은행연합회 소비자포털은 코픽스와 은행별 가산금리 공시를 제공합니다. 거시 지표 묶음은 e-나라지표가 금리·물가·환율을 함께 싣습니다.

만기가 짧은 지표(콜·CD)는 기준금리 가까이, 만기가 길거나 신용 위험이 있는 지표(국고채 10년·회사채)는 기준금리보다 높게 형성되는 것이 보통입니다. 국고채 3년의 위치를 기준금리 연 3%와 견줘 보면 이 지표가 무엇을 반영하는지 보입니다.